Сюжетная композиция фильма составлена из нескольких переплетающихся линий. Основные связаны с самим Затоичи (
Такэси Китано) — слепым странствующим мастером
массажа, виртуозно владеющим мечом; жаждущими мести братом и сестрой Наруто, путешествующими под видом странствующих гейш О-Сеи (Даигоро Татибано) и О-Кино (Юко Даике) в поисках
якудза, убивших их родителей;
самураем-
ронином Генносуки Хаттори (
Таданобу Асано), который ищет работу телохранителя для того, чтобы поддержать жизнь больной жены; местными якудза, заправляющим в небольшом городке, в котором сходятся герои фильма. По ходу действия становится ясно, что у Затоичи и главы местной якудзы имеются старые счеты. С этим же старым мафиози связаны и другие действующие лица: родители брата и сестры были убиты по его приказу, к нему же на работу нанимается Хаттори.