Рав Овадья родился в Багдаде в семье торговцев. В
1924 г. семья переехала в
Иерусалим и поселилась в
бухарском квартале. Отец Овадьи содержал лавку и хотел со временем ввести в свои дела своего сына, однако молодой Овадья не проявил к этому никакого интереса. Окружающие обратили внимание на хорошие способности Овадьи в изучении Торы, и он был направлен в
иешиву Порат Йосеф. Рав Овадья быстро проявил себя там, как один из наиболее одарённых учеников и вскоре был замечен главным раввином Бен-Ционом Узиэлем, который дал ему смиху в 20 лет. Вскоре после женитьбе на Маргалит в 1943 г. рав Узиэль отправил молодого раввина в
1946 г. в
Египет, чтобы занять должность заместителя главного раввина. Рав Овадья быстро себя проявил как выдающийся организатор и эрудит, несмотря на молодой возраст, улучшил духовное положение общины и смог наладить хорошие отношения с властями. В
1950 г. вскоре после создания Израиля рав Овадья вернулся и был назначен судьёй окружного раввинского суда
Петах-Тиквы и
Иерусалима. В
1968—
1973 гг. занимал должность сефардского раввина
Тель-Авива. В
1970 г. получил премию по религиозной литературе. С
1973 по
1983 гг. главный сефардский раввин Израиля. В
1983 был среди учредителей партии
ШАС и с тех пор является её духовным руководителем.