Валькирии носятся на
конях посреди бури, вызванной гневом
Вотана. Слышится их воинственный клич, но они не решаются защитить провинившуюся сестру. Сражённой горем Зиглинде
Брунгильда открывает, что её сын по имени
Зигфрид станет величайшим героем, что он сумеет восстановить чудесный меч.
Валькирии помогают Зиглинде укрыться в
лесу, где
Фафнер, превратившись в змея, сторожит
золото Рейна.